Приключенческий фильм.
По мотивам рассказов Б. Житкова «Погибель», «Вата», «Компас».

1-я новелла:Русский парень Николай и испанец Хозе попадают на судно, которое владелец решил затопить, чтобы получить страховую премию, однако друзьям удается разоблачить негодяя.

2-я новелла:Одесса начала века. Революционный комитет поручает Николаю и Хозе переправить из-за границы подпольную литературу. По доносу на судне произведен обыск, но жандармы ничего не нашли. Однако после обыска друзья решили наказатьосведомителя..

Режиссеры:
Александр Светлов, Алексей Сахаров.
Авторы сценария:
Александр Светлов, Алексей Сахаров.
Оператор:
Анатолий Мукасей.
Художник-постановщик:
Александр Кузнецов.
Композитор:
Юрий Левитин.
Звукорежиссер:
Лев Трахтенберг. 

В ролях:
Виктор Задубровский,
Николай Досталь,
Лев Дуров,
Владимир Балашов,
Рашид Атамалибеков,
Владимир Балон,
Эдуард Бредун,
Герман Качин,
Михаил Орлов,
Виктор Филиппов,
Владлен Паулус.